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界面新闻记者 |
界面新闻编辑 | 江怡曼
9月24日以来,股票市场强势走牛,债券市场则经历了一波急剧回调,在一系列旨在提振经济的政策组合拳相继落地之后,股债“跷跷板”效应持续演绎。
近期有投资者对界面新闻记者表示,自己的养老理财最近几周开始“回本”了。然而有的投资者则没这么幸运,买来“防老”的养老理财产品业绩也在股债的跷跷板下开始分化。
个人养老金理财业绩开始波动
从银行理财产品来看,养老相关的理财产品主要包括养老理财和个人养老金理财。
根据中国理财网的数据,目前共存续51只养老理财产品,产品期限较长,均在5年以上。仅有一只混合类理财产品,由招银理财发行。
整体来看,这些长期限的理财产品近期表现较为平稳,在9月24至10月12日周期内,除工银理财发行的“工银理财颐享安泰养老理财(22GS5656)”均取得了正收益。其中唯一一只由合资理财公司贝莱德建信理财发行的“贝莱德建信理财贝安心2032养老理财1期”区间收益最高,达到了4.51%,这段时间的优异表现也使得其净值达到了1.1283,在养老理财产品中拔得头筹。
但养老理财的发行从2023年就停下了脚步,最新的还是2023年兴银理财发行的“兴银理财安愉五年封闭3号养老理财”。
普益标准研究员指出,养老理财产品数量增量不多主要有三方面原因:一是养老理财产品相较于大多数理财产品,其投资期限相对较长,流动性相对较弱,客群有一定限制,所以整体数量不多;二是该类产品要在维持稳健性的基础上追求高收益,底层资产选择范围有限,整体呈现同质化发展趋势,难以满足客户多样化的投资需求;三是养老理财产品与普通理财产品区分度不高,产品特色不够鲜明,对投资者的吸引力有限。
随着中国理财网发布第五批个人养老金理财产品名单,个人养老金理财产品已经扩容至26只。
整体来看,相比养老理财产品,个人养老金理财投资性质更为多样,期限更短,更具灵活性。26只个人养老金理财产品中就有4只风险等级为R3(中级)的混合类理财产品。
含权个人养老金理财产品开始“翻红”
由银行理财公司发行的26只个人养老金理财产品近期业绩分化明显。根据Wind数据,从9月24日至10月12日,12只个人养老金理财产品收益为负,其余14只取得正收益。
从具体的收益水平来看,14只取得正收益的个人养老金理财产品中,7只区间收益在0.5%以上,4只在这段时间里取得了1%以上的收益。
4只含权个人养老金理财产品更是表现优异,全部取得正收益。4只取得1%的区间收益的产品中,含权产品占据了“半壁江山”。
但整体来看,银行理财发行的养老理财产品还是稳健为主,公募基金发行的养老理财产品则更多地将资金投向权益类资产,收益于近期权益市场的反弹,多只养老基金抓住机遇开始“翻红”。
根据Wind数据,9月24日以来至10月12日,显示具体收益的198只养老基金中192只取得正收益。其中61只产品的区间回报率在10%以上,2只来自中欧基金的产品区间回报率超过20%。更是有多只养老基金接住了权益市场“富贵”,将年内回报率扭亏为盈。
一位来自理财公司的投研人员对界面新闻记者表示,部分养老理财产品虽然近期表现不错,但投资者也要做好产品净值随着底层资产行情变化而波动的准备。同时,该人士指出目前国内的养老理财发展仍处于早期阶段,很多投资者对于风险的准备不足,未来养老理财产品应该根据投资者的风险偏好、年龄等因素推出差异化的产品。
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